خفض الفائدة.. البنوك تبدأ تطبيق تخفيضات جديدة على شهادات العائد المتغير غدًا

شهادات الادخار المتغيرة العائد ستشهد خفضًا في الفائدة بدءًا من الأحد المقبل، عقب قرار البنك المركزي المصري بخفض سعر الفائدة بنسبة 2%، ما يعكس تأثير مباشر على مختلف شهادات الادخار التي ترتبط بأسعار الفائدة المتغيرة في السوق المحلية، مما يدفع البنوك إلى تعديل عوائد هذه الشهادات بما يتوافق مع التغيرات الجديدة في السياسة النقدية.

تغيرات الفائدة على شهادات الادخار المتغيرة العائد في البنوك المحلية

تقدم البنوك في السوق المحلية شهادات ادخار متغيرة العائد ترتبط بشكل مباشر بسعر الكوريدور للبنك المركزي المصري، ما يجعل عوائدها تتغير تلقائيًا مع أي تعديل في أسعار البنك المركزي، بينما تستمر بعض البنوك الأخرى في تقديم شهادات بفائدة ثابتة طوال مدة التعاقد؛ فعلى سبيل المثال، يوفر البنك الأهلي المصري الشهادة البلاتينية متغيرة العائد لمدة 3 سنوات بعائد سنوي 24.25% يُصرف ربع سنوي، وهذا العائد مرتبط بسعر إيداع البنك المركزي مع زيادة ثابتة تبلغ 0.25%، ويُطبق السعر الجديد بدءًا من يوم العمل الذي يلي تعديل سعر الإيداع بالبنك المركزي لكل العملاء الجدد والقائمين. من جانبها، يطرح بنك مصر شهادة “يوماتي” بعائد يومي متغير يبلغ 23.75% سنويًا، تُصرف الأرباح يوميًا وتصدر هذه الشهادة للأفراد فقط لمدة ثلاث سنوات مع إمكانية سحب المبلغ كاملاً أو جزئيًا بعد مرور 6 أشهر من تاريخ الإصدار. كما يعرض بنك القاهرة شهادة “بريمو” الادخارية بعائد متغير سنوي 23%، مع تنوع في الشهادات التي تناسب احتياجات العملاء وإمكانية إصدارها للقُصّر.

آليات اجتماعات لجان الألكو لمتابعة الفائدة على شهادات الادخار المتغيرة العائد

تبدأ لجان الألكو في البنوك اجتماعاتها اعتبارًا من الأحد المقبل، لمراجعة وتحديث أسعار الفائدة على مختلف أوعية الادخار بما فيها شهادات الادخار المتغيرة العائد، وفقًا لقرار البنك المركزي المصري الأخير بخفض سعر الفائدة. خلال عام 2025، اجتمعت لجنة السياسة النقدية للبنك المركزي 5 مرات، حيث تم تثبيت الفائدة في فبراير ويوليو، مع خفض إجمالي قدره 5.25% عبر ثلاث اجتماعات أخرى توزعت كالآتي: 2.25% في أبريل، 1% في مايو، و2% في أغسطس، مع بقاء 3 اجتماعات مرتقبة في الأشهر الأخيرة من العام. تلعب هذه الاجتماعات دورًا محوريًا في تحديد توجهات الفائدة المستقبلية وشكل العوائد على شهادات الادخار المتغيرة العائد، مما يؤثر بشكل مباشر على السيولة وحركة الأموال داخل القطاع المصرفي.

دورة السياسة النقدية وتأثيرها على أسعار الفائدة لشهادات الادخار المتغيرة العائد

بدأ البنك المركزي المصري دورة تشديد نقدي حادة في مارس 2022، حيث رفع أسعار الفائدة بمقدار 1900 نقطة أساس (19%)، متأثرًا بتبعات الحرب الروسية الأوكرانية التي أدت إلى خروج حوالي 22 مليار دولار من رؤوس الأموال الساخنة، ما تسبب في ارتفاع التضخم إلى مستويات مرتفعة بلغت 41% في يونيو 2023؛ إلى أن تمكن البنك المركزي من ترويض التضخم وانخفض إلى 11.6% في يوليو الماضي. في يوليو 2025 سجل البنك المركزي أول خفض في سعر الفائدة بعد 53 شهرًا متواصلة من الرفع والتثبيت، وتوقعات مؤسسة “فيتش سوليوشنز” تشير إلى استمرار سياسة التيسير النقدي، حيث من المرجح أن يصل معدل الفائدة إلى 21% في نهاية عام 2025، ثم يتراجع تدريجيًا ليصل إلى 11.25% في 2026، قبل أن يستقر عند 8.25% بين 2028 و2034. يعكس هذا المسار توقعات بانخفاض عوائد شهادات الادخار المتغيرة العائد تدريجيًا بما يتماشى مع الاتجاه العام لأسعار الفائدة.

• تبدأ البنوك في تعديل عوائد شهادات الادخار المتغيرة العائد اعتبارًا من الأحد المقبل
• لجان الألكو تناقش أسعار الفائدة بناءً على تغييرات البنك المركزي
• توقعات بانخفاض تدريجي في أسعار الفائدة خلال السنوات القادمة